今日是國(guó)美電器(0493.HK)并購(gòu)中國(guó)永樂(lè)(0503.HK)的首個(gè)截至日期。今天下午4點(diǎn),是接納收購(gòu)建議的最后時(shí)間。昨日,國(guó)美電器新聞發(fā)言人何陽(yáng)青表示,17日國(guó)美將對(duì)收購(gòu)事宜對(duì)外“有個(gè)說(shuō)法”,但他拒絕透露相關(guān)詳情。不過(guò)雙方相關(guān)人士在接受采訪時(shí),均未對(duì)兩大家電零售巨頭的合并成功持疑義。國(guó)美并購(gòu)永樂(lè)基本成定局。
按照上述雙方在8月29日發(fā)布的聯(lián)合公告所公布的合并時(shí)間表,今天下午7點(diǎn)或之前,國(guó)美將于港交所網(wǎng)頁(yè)刊發(fā)有關(guān)收購(gòu)建議結(jié)果的公告。而10月27日將是國(guó)美向接納收購(gòu)建議的永樂(lè)股東寄發(fā)股票和支票的最后日期,屆時(shí)此項(xiàng)交易將宣告完成。作為收購(gòu)中國(guó)永樂(lè)的代價(jià),國(guó)美電器將發(fā)行7.65億股新國(guó)美股份。
昨日,國(guó)美“臨陣”推出全新的公司管理架構(gòu),設(shè)立了董事長(zhǎng)、決策委員會(huì)、總經(jīng)理、常務(wù)副總、5位副總以及15大中心總監(jiān)的6層管理體系。不過(guò)總經(jīng)理一職卻空缺著,根據(jù)此前國(guó)美與永樂(lè)合并時(shí)的約定,雙方合并后新公司的CEO將由永樂(lè)總裁陳曉擔(dān)任。那么,陳曉極有可能成為總經(jīng)理人選。昨日何陽(yáng)青對(duì)此不予置評(píng)。
此架構(gòu)的推出,令業(yè)界揣測(cè)黃光裕開(kāi)始放權(quán),計(jì)劃淡出管理前線,并利用決策委員會(huì)對(duì)總經(jīng)理的權(quán)力進(jìn)行約束。對(duì)此,何陽(yáng)青以“根本不存在這種情況”作回應(yīng)。何陽(yáng)青表示,此次推出的管理架構(gòu)與國(guó)美原先的管理架構(gòu)并沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別,而由國(guó)美8員老將組成的決策委員會(huì)則將對(duì)黃光裕直接負(fù)責(zé),該委員會(huì)主要負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略決策討論,并對(duì)公司的整體發(fā)展提供可行性方案,控制企業(yè)發(fā)展方向,“新架構(gòu)只是為了提高公司決策效率,使得原先負(fù)責(zé)單一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的管理層可以站在更宏觀的角度看問(wèn)題!
溢價(jià)合理永樂(lè)股東不難點(diǎn)頭
私有化概念令永樂(lè)股價(jià)昨日大幅飆升4.39%,收于2.14港元;國(guó)美電器持平于6.4港元。根據(jù)國(guó)美永樂(lè)達(dá)成的“股權(quán)+現(xiàn)金”收購(gòu)方案,永樂(lè)1股將換0.3247股國(guó)美股份加0.1736港元現(xiàn)金。按昨日收盤(pán)價(jià)計(jì)算,收購(gòu)對(duì)價(jià)相當(dāng)于每股永樂(lè)2.25168港元,較該股昨日收盤(pán)溢價(jià)約5.22%。
信誠(chéng)證券聯(lián)席董事連敬涵表示,相信根據(jù)公告,收購(gòu)建議最終須獲90%的永樂(lè)股東接納,國(guó)美才能啟動(dòng)對(duì)永樂(lè)的無(wú)條件收購(gòu),進(jìn)而令永樂(lè)退市。目前已作出接受收購(gòu)建議承諾的永樂(lè)股份已占60%以上,其中在10月13日的禁售期屆滿后,大股東Retail Management和陳曉承諾接受建議的股份比重就已超過(guò)50%。所以,溢價(jià)幅度雖較收購(gòu)協(xié)議達(dá)成之初有所收窄,但時(shí)至今日,較為合理的收購(gòu)溢價(jià)還是會(huì)令收購(gòu)順利進(jìn)行的。
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